Gevorderde Opsies Strategieë Books

Met 40 opsies strategieë vir bulle, bere, groentjies, all-sterre en almal tussenin Wat sal jy Handel setups, risiko's, voordele en optimale marktoestande vir 40 verskillende opsie-strategieë Opsie terme en konsepte te leer sonder enige Mumbo Jumbo strategieë vir beginners om hul voete nat en vir voor - om hul spel slyp Hoe geïmpliseerde wisselvalligheid kan gebruik word om jou te help toekomstige aandeelprys beweging en baie morehellip nou te begin raquo Vandag se featured speel opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers verwag. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Option Strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Strategies Die kontant verseker put behels die skryf van 'n verkoopopsie en gelyktydig die tersydestelling van die kontant om die voorraad te koop as wat. As dinge gaan soos gehoop, dit laat 'n belegger om die voorraad te koop teen 'n prys laer as die huidige markwaarde. Die belegger moet bereid wees om vir die moontlikheid dat die put gewoond toegeskryf word. In daardie geval, die belegger hou net die rente op die T-Bill en die premie ontvang vir die verkoop van die verkoopopsie. Die belegger voeg 'n kraag van 'n bestaande lank voorraad posisie as 'n tydelike, effens minder-as-volledige beskerming teen die gevolge van 'n moontlike naby-termyn verval. Die lang sit staking bied 'n minimum verkoopprys vir die voorraad en die kort oproep staking stel 'n maksimum prys. Hierdie strategie bestaan ​​uit die skryf van 'n oproep wat gedek word deur 'n ekwivalente lank voorraad posisie. Dit bied 'n klein heining op die voorraad en kan 'n belegger om premie-inkomste te verdien, in ruil vir tydelik verbeur baie van die aandele opwaartse potensiaal. Hierdie strategie word gebruik om arbitrage n put wat oorwaardeer as gevolg van sy vroeë-oefening funksie. Die belegger gelyktydig verkoop 'n in-die-geld op sy intrinsieke waarde en broeke die voorraad, en dan belê die opbrengs in 'n instrument verdien die oornag rentekoers. Wanneer die opsie uitgeoefen word, die posisie beredder by gelykbreek, maar die belegger hou die rente verdien. Bedekte verhouding Smeer Hierdie strategie winste as die onderliggende aandeel beweeg tot, maar nie bo die trefprys van die kort oproepe. Behalwe dat die wins is verspoel en dan tref 'n plato. Hierdie strategie is geskik vir 'n voorraad beskou redelik om gewaardeer. Die belegger het 'n lang voorraad posisie en is bereid om die voorraad te verkoop as dit hoër gaan of koop meer van die voorraad indien dit laer gaan. Hierdie strategie bestaan ​​uit die koop van 'n oproep opsie. Dit is 'n kandidaat vir beleggers wat 'n kans om deel te neem in die onderliggende aandele verwag waardering gedurende die termyn van die opsie wil. As dinge gaan soos beplan, sal die belegger in staat wees om die oproep teen 'n wins te verkoop op 'n stadium voor verstryking. Lang Call Butterfly Hierdie strategie winste as die onderliggende aandeel is op die liggaam van die vlinder by verstryking. Kalender lang Call Smeer Hierdie strategie kombineer 'n langer termyn bullish vooruitsigte met 'n naby-termyn neutraal / lomp vooruitsigte. As die onderliggende aandeel bestendige bly of weier tydens die lewe van die opsie naby-termyn, sal die opsie verval waardeloos en laat die belegger gratis en duidelik die besit van die opsie langer termyn. As beide opsies dieselfde trefprys, sal die strategie altyd vereis betaling van 'n premie om die posisie te inisieer. Lang Call Condor lang verhouding Call Smeer Die aanvanklike koste om hierdie strategie te inisieer is nogal laag, en kan selfs 'n krediet verdien, maar die opwaartse potensiaal is onbeperk. Die basiese konsep is vir die totale delta van die twee lang oproepe na min of meer gelyk die delta van die enkele kort oproep. As die onderliggende aandeel net beweeg 'n bietjie, sal die verandering in die waarde van die opsie posisie beperk word. Maar as die voorraad styg genoeg is om waar die totale delta van die twee lang oproepe benaderings 200 die strategie optree soos 'n lang voorraad posisie. Lang verhouding Sit Smeer Die aanvanklike koste om hierdie strategie te inisieer is nogal laag, en kan selfs 'n krediet verdien, maar die nadeel potensiaal is groot. Die basiese konsep is vir die totale delta van die twee lang wan om min of meer gelyk die delta van die enkele kort plaas. As die onderliggende aandeel net beweeg 'n bietjie, sal die verandering in die waarde van die opsie posisie beperk word. Maar as die voorraad dalings genoeg om waar die totale delta van die twee lang wan benaderings 200 die strategie optree soos 'n kort voorraad posisie. Hierdie strategie is eenvoudig. Dit bestaan ​​uit die verkryging van aandele in afwagting van stygende pryse. Die winste, indien daar enige is net besef wanneer die bate verkoop word. Tot op daardie tyd, die belegger gesigte die moontlikheid van gedeeltelike of totale verlies van die belegging, moet die voorraad verloor waarde. In sommige gevalle kan die voorraad dividend inkomste te genereer. In beginsel, hierdie strategie stel geen vaste tydlyn. Maar spesiale omstandighede kan vertraag of versnel 'n afrit. Byvoorbeeld, 'n marge aankoop is onderhewig aan marge oproepe te eniger tyd, wat 'n vinnige verkoop onverwags kon dwing. Hierdie strategie bestaan ​​uit die koop van 'n oproep opsie en 'n verkoopopsie met dieselfde trefprys en verval. Die kombinasie winste oor die algemeen as die aandeelprys skerp beweeg in enige rigting in die lewe van die opsies. Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountAdvanced opsies strategieë Daar is drie groot klassifikasies van gevorderde strategieë. Die verspreiding van die eerste gevorderde strategie staan ​​bekend as 'n verspreiding. Dit is die gelyktydige opening van beide 'n lang posisie en 'n kort posisie in opsies op dieselfde onderliggende voorraad. Die verspreiding verhoog potensiële winste, terwyl dit ook risiko's in die geval verminder dat die onderliggende aandeel optree in 'n bepaalde manier, as kort geïllustreer. Met die oog op die definisie van 'n verspreiding ontmoet, moet die opsies verskillende verval datums, verskillende treffende pryse, of albei. Wanneer die treffende pryse is anders, maar die verval datums is dieselfde, is dit bekend as 'n vertikale verspreiding. Dit is ook bekend as 'n geld versprei. Voorbeeld Vertikale versprei, Meer as Margarien: Jy koop 'n 45 oproep en, op dieselfde tyd, verkoop 'n 40 oproep. Beide verval in Februarie. Omdat verval datums is identies, dit is 'n vertikale verspreiding. Voorbeeld 'n tweede Vertikale Situasie: Jy koop 'n 30 sit en, op dieselfde tyd, verkoop 'n 35 plaas. Beide verval in Desember. Dit is ook 'n vertikale verspreiding. Die vertikale verspreiding is geskep met behulp van óf oproepe of sit. Die verspreiding kan verskillende verval datums of 'n kombinasie van verskillende treffende pryse en verval datums het. Versprei kan saam in talle formasies word. Verspreiding strategieë gebruik van kort termyn opsies - verval in ses maande of minder - is natuurlik beperk in waarde tot dié tyd reeks. Maar verspreiding strategieë is baie meer kompleks as jy kort termyn opsies met 'n lang termyn aandele afwagting sekuriteit (spronge) kombineer. Hierdie langer termyn opsies kan 'n lewe te hê tot drie jaar, so die teen moontlikhede veel meer kompleks kan wees. Weet, byvoorbeeld, dat tydwaarde weier die meeste in die laaste twee tot drie maande, kan jy 'n kort posisie opsie met 'n langer termyn spronge opsie dek. Ons kwalifiseer die algemene term in hierdie strategie. Hoewel dit algemeen om op daardie wyse verwys, is dit in werklikheid meer akkuraat 'n vorm van verspreiding. Voorbeeld dink vooruit: Jy koop 'n spronge 40 oproep wat verstryk in 30 maande. Die voorraad is tans verkoop teen dollar36 per aandeel. Jy betaal 11 (dollar1,100). Hoewel tydwaarde premie hoog as gevolg van die langtermyn-aard van hierdie opsie, jy glo dat die voorraad in die prys gedurende hierdie tydperk sal styg en dat dit jou belegging sal regverdig. 'N Maand later, het die aandele markwaarde gestyg tot dollar41 per aandeel. Jy verkoop 'n 45 oproep verval in vier maande en ontvang 'n premie van 3. Drie maande later, die voorraad is verkoop teen dollar44 per aandeel en die kort oproep ter waarde van 1. Jy maak die posisie en neem 'n wins van dollar200 (minus handel fooie). Jy is nou vry om 'n ander oproep teen die spronge te verkoop, en jy kan die proses herhaal soveel keer as wat jy wil. Die voorafgaande transaksie moet geëvalueer met verskeie punte in gedagte. Die spronge kos dollar1,100 en jy reeds herstel dollar200 van daardie koste. Die spronge is nou in die geld, sodat die prys beweging rigting is gunstig. Hierdie transaksie het vier maande, sodat jy 26 maande voor die lang spronge oproep verstryk. Jy kan die kort termyn oproep verkoop weer en weer gedurende hierdie tydperk herhaal. Dit is moontlik dat jy die hele premie belê in die lang posisie deur goed snel kort termyn oproep verkope kon herstel - en potensieel steeds wins uit die lang posisie as well. Dit sou 'n ideale uitkoms wees, en jy moet twee en 'n half jaar om dit te realiseer. In vergelyking met die gebruik van slegs kort termyn oproepe, jy het veel groter buigsaamheid met behulp van kort termyn opsies in kombinasie met 'n lang termyn spronge opsies. Smart Belegger Tip Kombinasie kort termyn opsies met 'n lang termyn spronge vergroot die wins potensiaal van baie versprei. 'N Variasie van die verspreiding bied potensiaal dubbelsyfers opbrengste, veral die gebruik van die hoë tydwaarde van spronge opsies. Byvoorbeeld, kan jy 'n bedekte oproep kombineer en 'n oop op dieselfde voorraad sit en ontvang premie-inkomste op beide. Hierdie strategie is geskik indien en wanneer: Jy is bereid om 'n bedekte oproep skryf, erken dat indien uitgeoefen, jou voorraad kan weg genoem. Jy is ook bereid om 'n onbedekte put skryf, ten volle kennis dat indien uitgeoefen, sal jy het om 100 aandele van voorraad aan te koop bogenoemde huidige markwaarde. Dit is toepaslik wanneer die treffende prys, minder put premie wat jy ontvang, is 'n goeie prys vir die voorraad. Jy struktureer die kort oproep en sit sodat oefening kan vermy deur rollende tegnieke wees indien en wanneer die voorraad beweeg naby aan óf treffende prys. Voorbeeld dubbelsyfers Opbrengste: Jy besit 100 aandele van voorraad wat jy by dollar26 per aandeel gekoop. Vandag, markwaarde is dollar30. Jy skryf 29 maande spronge opsies op hierdie voorraad. Jy verkoop 'n 35 oproep en 'n 25 sit op dieselfde tyd. Jou totale premie op hierdie twee spronge opsies is 11 punte, of dollar1,100. Dit verteenwoordig 'n netto opbrengs, op grond van jou koopprys van dollar26 per aandeel, van 42,3 persent. In hierdie voorbeeld, sou jy een van die vier uitkomste ervaar: Een of beide van die spronge opsies kan waardeloos verval. In daardie uitkoms, die premie is 100 persent wins. Een of albei van die spronge opsies uitgeoefen kan word. As die oproep uitgeoefen word, sal jy aandele teen dollar35 per aandeel moed opgee nie. Jou basis is dollar26 sodat jou kapitaalwins is dollar900, plus die oproep premie. As die put uitgeoefen word, sal jy 100 aandele te koop teen die treffende prys van 25, sodat jou gemiddelde basis 25,50 in hierdie voorraad sou wees. Een of albei van die spronge opsies kan vorentoe gerol om oefening te vermy. Die oproep kan vorentoe en opgerol word en die put kan vorentoe en af ​​gerol. Met elke verandering in treffende prys, jy die uiteindelike oefening waarde te verander, sodat op oefening wat jy sal meer punte voor wees. As die oproep uitgeoefen word, sal jy kry vyf punte meer met 'n vyf-punt roll. As die put uitgeoefen word, sal jy koop voorraad op vyf punte minder as voorheen. Een of albei rasse opsies kan gesluit word. Solank tydwaarde val, kan jy in staat wees om hierdie kort posisies te sluit by 'n wins te maak. Hulle kan egter ook gesluit wees vir verliese te verminder indien die aandele prys beweging is betekenisvol. Een interessante variasie op die verspreiding is die kraag. Hierdie strategie behels drie posisies: koop die voorraad verkoop van 'n out-of-the-daggeld en koop van 'n out-of-the-geld. Dit is ontwerp om beide potensiaal winste en moontlike verliese te beperk. Terwyl handel koste hoog mag wees wanneer krae word gebruik vir enkel-kontrak transaksies, hulle is lewensvatbaar in sommige gevalle. Die verdere uit die geld wat die oproep en sit, hoe meer lomp jou standpunt. Hierdie strategie kombineer die mees optimistiese sienings, en wanneer die kort oproep betaal vir die koste van die lang sit, die potensiële verlies beperk sowel. Potensiële uitkomste sluit uitoefening van die kort oproep, waarin die voorraad sal weg onvoldoende beweging aan weerskante genoem, wat lei tot min of geen netto verlies of jou oefening of verkoop van die lang sit in die geval van 'n daling in die aandele prys. Gegewe die algehele opbrengste moontlik uit die verkoop van 'n lang termyn spronge oproepe en wan, die gekombineerde verkope van 'n oproep en 'n put kan baie aantreklike opbrengste te produseer en oefening kan óf vermy word of aanvaar as 'n winsgewende uitkoms. Die Hedge die tweede gevorderde strategie is die heining. wat is baie keer bespreek regdeur die boek in spesifieke programme. Byvoorbeeld, jy verskans 'n kort koop in voorraad deur die aankoop van 'n oproep. In die geval van die voorraad styg, sal die kort verkopers verliese word geneutraliseer deur 'n punt-vir-punt styging in die oproep. 'N put beskerm ook 'n lang voorraad posisie teen 'n daling in die prys. So met behulp van opsies vir versekering is 'n ander tipe heining. Beide versprei en aan weerskante bevat verskansing funksies, aangesien twee uiteenlopende posisies terselfdertyd prysbewegings die vermindering van die waarde aan die een kant van die transaksie is geopen is geneig om geneutraliseer word deur die prys beweging toenemende waarde aan die ander kant. Gevorderde strategieë te produseer dikwels minimale wins vir elke opsiekontrak, gegewe die behoefte om handel te betaal op die opening en sluiting. Sulke marginale uitkomste nie noodwendig die gepaardgaande risiko's regverdig, so gevorderd opsies handelaars hierdie strategieë toe te pas met 'n groot veelvoude van opsiekontrakte. Wanneer jy te doen het in veelvoude, is die makelaars deposito vereistes sowel toegeneem. In die gevorderde strategie, wat eenvoudige en logiese op papier lyk nie altyd uitwerk soos jy verwag. Veranderinge in opsie premie is nie altyd logies of voorspelbaar, en kort termyn variasies voorkom onverwags. Dit is wat opsie maak 'n belegging so interessant sulke ervarings ook jou ware risiko toleransie vlak te toets. Jy mag vind dat jou risikotoleransie is anders as wat jy gedink, as jy in diens gevorderde opsie-strategieë. Om in gevaar is skrikwekkend, so dink van die omvang van die risiko's en koste voordat op enige gevorderde strategieë. Die Straddle die derde kombinasie strategie staan ​​bekend as 'n straddle. Dit word gedefinieer as die gelyktydige koop en verkoop van 'n identiese aantal oproepe en sit met dieselfde treffende prys en vervaldatum. Terwyl die verspreiding n verskil te maak in een of meer van die terme vereis, is die straddle gekenmerk deur die feit dat die terme van elke kant is identies. Die verskil is dat 'n straddle bestaan ​​uit die kombinasie van oproepe aan die een kant met sit op die ander. Die verspreiding voorbeeld wat kort gedek oproepe met onbedekte kort wan kan ook toegepas word in die straddle. In plaas daarvan om die verspreiding van die gebruik van 'n hoër roeping treffende pryse en laer sit treffende pryse, kan beide verkoop word by of naby die geld. In hierdie situasie, sal premie-inkomste veel groter wees, bestaande uit 'n hoë tydwaarde aan beide kante. Die kanse van oefening is groter as goed, en as jy wil oefening te vermy, sal jy moet ten minste een van die straddle posisies, en moontlik beide rol. As die aandele rigting self omkeer, kan dit lei tot die behoefte om die oproep na vore en up rol en die vore en af ​​te rol. As jy 'n op-die-geld straddle betree die gebruik van kort gedek oproepe en kort ontbloot wan, moet jy bereid wees om oefening te aanvaar as dit nie plaasvind nie. Omdat jy die premie te hou vir die verkoop van hierdie opsies, kan dit 'n baie winsgewende strategie wees. Die Strangle n strategie kombineer kenmerke van beide die verspreiding en die vurk die hok te slaan. In hierdie strategie, sal jy 'n wins te maak slegs indien die voorraad het 'n beduidende skuif. A hok bestaan ​​uit 'n lang oproep en 'n lang sit met verskillende treffende pryse, maar dieselfde vervaldatum, en dit is bekostigbaar hoofsaaklik omdat albei opsies is uit die geld. Voorbeeld verwurg Nie Choke: Jy is die dop van 'n voorraad wat verhandel in 'n nou reeks vir baie maande. Jy verwag 'n groot prys beweging, maar jy weet nie watter rigting dit is geneig om te neem. Die voorraad verhandel tans teen dollar43 per aandeel. Jy betree 'n hok, wat bestaan ​​uit 'n 45 oproep en 'n 40 gestel, beide verval in sewe maande. Die totale koste van hierdie twee opsies is 4 (dollar400). Solank as wat die aandele prys tussen dollar36 en dollar49 per aandeel bly, kan die hok nie winsgewend wees (treffende pryse uitgebrei deur koste van beide opsies). Maar as die prys bo of onder daardie reeks, die een kant beweeg of die ander winsgewend sal wees. In 'n kort wurg, potensiële winste bestaan ​​solank opsies bly uit die geld, en wat geen voordeel bring reeks is uitgebrei deur die ontvangs van opsie premie. Die hok is 'n strategie wat gebaseer is op die oortuiging dat die voorraad aansienlik sal beweeg. Natuurlik, omdat dit die aankoop van twee opsies vereis, is die kanse vir sukses in hierdie strategie is minder as dié vir die aankoop van 'n enkele opsie. Om 'n hok ingaan, moet jy oortuig dat aansienlike prysbewegings is geneig om te voorkom voordat verstryking wees. 'N Verwante strategie los gedeeltelik die probleem. Soos getoon in die vorige voorbeeld, die koste van 'n lang opsies maak dit moeilik om te bereik en oorskry 'n gelykbreekpunt. Die yster Condor is 'n variasie op die hok te slaan. Dit bestaan ​​uit vier verskillende opsies: lang en kort oproepe en 'n lang en kort wan, almal op dieselfde onderliggende voorraad. Word 'n slimmer belegger. ONLANGSE KOMMENTAAR EN ARTICLES10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner verstaan.